我们，我投资谈论当们在论暴在谈涨时手记什么

作者：何太极

牛市序章：比特币的王者归来

兄弟们，比特币这次是真的支棱起来了！38000美元这个关键点位被彻底突破后，短短几天就直奔44000美元，这走势看得我心潮澎湃。现在比特币的市值已经超过了特斯拉和Meta，跻身全球资产前十。说实话，作为一个老韭菜，看到比特币离超越黄金还有八个身位时，我内心那股子倔劲儿又上来了——我坚信总有一天它会登顶！

市场总是惊人的相似。每次牛市启动，都是比特币带头冲锋。这轮行情也不例外，现货ETF的预期让各路资金都在抢着上车。我观察到一个很有意思的现象：资金流动就像潮水一样有规律可循。先是比特币独占鳌头，等大家觉得比特币涨得差不多了，资金就会流向以太坊；接着是大盘代币集体起飞；最后才会轮到那些小盘币和垃圾币。

这里插个故事：上周我有个刚入圈的朋友问我，为什么他买的币总是不涨？我笑着跟他说："你来得太早了，潮水还没流到你那里呢。"

铭文风云：争议中的财富机遇

ORDI这个月涨了600%，成为首个市值突破10亿美元的BRC20代币，简直疯狂！但随之而来的是比特币网络的拥堵和开发者的争议。LukeDashjr说要修复"铭文Bug"的时候，市场吓得一哆嗦，不少人都跑了。但我要说，这纯粹是过虑了——比特币不是谁的一言堂，没有社区共识，谁也改不了什么。

我手里现在主要拿着ORDI和SATS。说实话，SATS最近的走势有点让人捉急，但我觉得它有个特别有意思的点：它既是meme币（代表比特币的最小单位"聪"），又是UniSat平台的实用代币。这种双重叙事在币圈很吃香，你们懂的。

空投狂欢：从Solana到全生态

上周Solana生态的Jito空投简直炸裂！9000万枚代币砸下来，最少都能领到价值2万美元的币，这谁顶得住啊？现在连那些之前高高在上的项目方都坐不住了，Starknet说要空投18亿枚，LayerZero也确认发币。

我给大家分享个实用建议：在Cosmos生态里质押些ATOM和OSMO，简直就是金铲子。最近Namada和Celestia的空投都给这两类质押者发了福利。不过要注意，根据经验，单个账户至少得质押100美元以上才能符合条件。

这里要提醒一句：撸空投也是个技术活。我现在主要盯着以太坊二层和Solana头部项目，比如marginfi和drift。人的精力是有限的，与其到处撒网，不如专注几个优质项目。

热点捕捉：如何不被市场甩下车

最近总有人问我："为什么我一买币就不涨了？"这个问题特别有意思。根据我这些年的观察，web3投资最关键的技能就是"叙事交易"。资金永远跟着故事走，故事讲到哪里，钱就流到哪里。

当前最值得关注的四大叙事：比特币生态：只要现货ETF预期还在，这个故事就能讲下去Crypto AI：马斯克都下场了，这个赛道肯定不缺话题Solana的OPOS叙事：他们现在喊出"Only Possible On Solana"的口号，很会搞事情GameFi：年轻一代投资人对游戏项目的热情超乎想象

公链之争：Solana的逆袭之路

记得FTX暴雷那会儿，多少人唱衰Solana？现在看，真是世事难料。这40天SOL涨了3倍，链上活动热火朝天。虽然短期内超越以太坊还不太现实，但Solana在性能、费用和社区建设上确实有自己的优势。

我注意到一个有趣的现象：Jito的完全摊薄估值已经超过了Lido，但锁仓量连人家的零头都不到。这就是市场预期带来的溢价效应。聪明的投资者会顺着这个思路，去挖掘Solana生态里的其他机会。

最后想说，投资最重要的是保持独立思考。市场永远在变，但人性不变。记住：守币比守寡还难，但往往最煎熬的坚持，才能换来最丰厚的回报。

(责任编辑：回顾)